金融投资认知

*Walter Bloomberg@DeItaone用途：市场行情

据报道美伊谈判取得进展，布伦特原油跌 2.8% 至 101.80 美元，WTI 跌 1.8% 至 94.73 美元，欧洲 TTF 天然气跌 6.7%。

*Walter Bloomberg@DeItaone用途：风险提示

高盛数据显示，对冲基金 10 月净杠杆率下降 4.2 个百分点至 73.4%，为 3 月以来最快去杠杆速度，两周内科技股净卖出约 200 亿美元。

unusual_whales@unusual_whales用途：风险提示

潘兴广场 CEO 比尔·阿克曼表示市场已重回“赌场”模式，高达 95% 的杠杆率令他担忧，并认为这对经济和社会并无益处，是近期股市大幅波动的原因之一。

The Kobeissi Letter@KobeissiLetter用途：市场结构

科贝西信报告显示，纳斯达克 100 指数与 20 年期以上国债 ETF（TLT）的比率自 10 月 7 日高点已下跌 15.4%，TLT 同期上涨 7.1%，显示资金加速流向国债。

*Walter Bloomberg@DeItaone用途：公司动态

据 The Information 报道，Anthropic 工程师发现，与英伟达、AMD 等芯片设计公司的工作流程估算相比，Claude 可显著缩短芯片设计所需时间。

unusual_whales@unusual_whales用途：专家观点

据 CNBC 报道，85% 的家族办公室将人工智能列为首要投资主题，但其中 75% 预计 AI 泡沫将在未来五年内破裂。

unusual_whales@unusual_whales用途：公司动态

据 CNBC 报道，Meta 计划发行 200 至 250 亿美元债券，其中约三分之二以美元计价，三分之一以欧元计价。

Liz Ann Sonders@LizAnnSonders用途：风险提示

百达策略数据显示，仅 2026 年三季度的数据中心项目取消量已接近 2024 和 2025 年全年总和，显示数据中心过剩风险已成现实。

*Walter Bloomberg@DeItaone用途：风险提示

前纽约联储主席杜德利警告，AI 基础设施投资可能超过 10 万亿美元，届时可能造成严重产能过剩，并预计当前 7 至 8 家头部 AI 竞争者中仅 2 至 3 家能够存活。

*Walter Bloomberg@DeItaone用途：政策监管

据知情人士透露，美国官员已暂缓批准 SK 海力士在华扩产所需的美国芯片制造设备出口许可。

*Walter Bloomberg@DeItaone用途：经济数据

美国 9 月工厂订单环比上涨 1.8%，超出市场预期的 1.2%，高于 8 月修正后的 0.3%；剔除交通运输后增长 1.3%，剔除国防后涨幅更大。

*Walter Bloomberg@DeItaone用途：市场结构

美国经济数据公布后，10 年期美债收益率上涨约 5.36 个基点至 4.948%，2 年期收益率上涨约 3.13 个基点至 4.614%。

Evan@StockMKTNewz用途：财报解读

AMD 指引下季度营收约 170 亿美元，若实现则意味着同比增长约 65%、环比增长约 27%；上季度营收为 103 亿美元。

Evan@StockMKTNewz用途：财报解读

AMD CEO 苏姿丰表示，数据中心业务 2027 年预计将占公司营收逾 80%；2026 年数据中心收入预计较 2025 年翻番，2027 年服务器收入也将翻番。

Mohamed A. El-Erian@elerianm用途：风险提示

El-Erian 援引《华尔街日报》报道，Brookfield 选择放弃一处房产而非为约 3.6 亿美元的贷款再融资，此举引发业内人士对随着更多债务再融资期限临近、风险可能蔓延的担忧。

Lisa Abramowicz@lisaabramowicz1用途：市场结构

Lisa Abramowicz 指出，随着投资者对 AI 资本开支总量愈发担忧，科技债券利差相对其他投资级债券已升至 2003 年以来最高水平。

Nick Timiraos@NickTimiraos用途：经济数据

《华尔街日报》记者尼克·蒂米拉奥斯指出，以三个月移动平均看，9 月职位空缺同比上升但较春季持平，每名失业者对应 1.06 个空缺；招聘率和空缺率均上升，裁员率小幅下降。

Evan@StockMKTNewz用途：财报解读

Palantir 已连续第七个季度实现收入增长加速。

Evan@StockMKTNewz用途：市场结构

谷歌再度进入市政债券市场，发行 15 亿美元预付能源债券，为今年第二次，由高盛承销；谷歌预先获得资金，再以分期付款形式偿还。

Evan@StockMKTNewz用途：财报解读

宝马在五个月内第二次下调盈利预期，预计今年汽车业务利润率在-0.5% 至+0.5% 之间，低于此前 1% 至 3% 的指引。

Charlie Bilello@charliebilello用途：财报解读

亚马逊三季度自由现金流为负 333 亿美元，创历史最大降幅，主要因 AI 基础设施资本支出大增，房产及设备支出同比增长 122% 至 760 亿美元。

Evan@StockMKTNewz用途：公司动态

苹果正在测试 Apple Watch 的“始终聆听”AI 功能，包含可将对话转为摘要的 Siri Recap，属于 iOS 27.3 和 watchOS 27.3 首个测试版，计划 12 月正式发布。

*Walter Bloomberg@DeItaone用途：财报解读

辉瑞第三季度业绩超预期：营收 165.8 亿美元（预期 158.7 亿），调整后每股收益 0.87 美元（预期 0.73 美元），净利润 32.4 亿美元。

Anna Wong@AnnaEconomist用途：经济数据

彭博价格项目数据现已向 Bloomberg 终端用户开放，可通过 ECAN US BPI 调取，提供美国 CPI 的替代数据版本，10 月读数已更新，每日刷新。

Evan@StockMKTNewz用途：公司动态

据彭博社报道，Marvell 与 Lumentum 在宣布合并前曾致电英伟达 CEO 黄仁勋征求意见，英伟达此前已向两家公司各投资 20 亿美元。

The Kobeissi Letter@KobeissiLetter用途：市场结构

《科贝西快报》报道，美国大型银行商业和工业贷款 10 月同比增长 11.4% 至 1.6 万亿美元，为 2020 年 6 月以来最高水平，同比增速为 2023 年 2 月以来最大，增长部分归因于 AI 基础设施支出。

Carl Quintanilla@carlquintanilla用途：风险提示

据《华尔街日报》报道，投资机构 Elliott 称，目前几乎所有预警重大熊市的警报信号均已响起。

Evan@StockMKTNewz用途：财报解读

苹果公布最新季度财报：每股收益 2.10 美元超预期，营收 1145 亿美元超预期，毛利率 47.9% 超预期；iPhone 营收 576 亿美元，同比增长 17.5%。

The Kobeissi Letter@KobeissiLetter用途：市场结构

《科贝西快报》报道，Alphabet、Meta、微软、亚马逊和甲骨文五大科技公司披露的未来支出承诺总额已创纪录达 3.3 万亿美元，涵盖数据中心、设备采购及租赁等表外承诺。

Evan@StockMKTNewz用途：公司动态

Salesforce 宣布已同意以 27 亿美元收购 AI 初创公司 Cresta。

Evan@StockMKTNewz用途：公司动态

据彭博社报道，迪士尼 CEO 乔什·达马罗计划裁员数千人，部分管理层被要求实现 20% 的年度成本削减，节省资金将部分用于电影、电视、技术和主题公园投入。

The Kobeissi Letter@KobeissiLetter用途：财报解读

苹果公布第三季度营收 1145 亿美元，超出预期，但股价仍小幅走低。

The Kobeissi Letter@KobeissiLetter用途：市场行情

英特尔股价当日跌幅扩大至近 10%，三个交易日累计下跌约 37%，较峰值市值已蒸发约 4500 亿美元。

unusual_whales@unusual_whales用途：公司动态

据彭博社报道，高盛已限制大多数员工使用专为编程设计的 AI 工具，原因是对生产力和风险的担忧。

unusual_whales@unusual_whales用途：财报解读

Anthropic 披露前九个月净亏损达 1040 亿美元，其中主要来自可转换票据升值产生的 943 亿美元非现金费用，并披露了约 8954 亿美元的采购和租赁承诺，主要用于 AI 算力。

The Kobeissi Letter@KobeissiLetter用途：市场行情

英特尔股价今日再跌约 6%，继上周五暴跌 29% 之后，三个交易日累计下跌约 37%，较历史高点已下跌 57%，市值蒸发约 4400 亿美元。

unusual_whales@unusual_whales用途：市场行情

Anthropic 在 Liquid 平台上的 Pre-IPO 永续合约过去一个月下跌逾 15%，此前 Anthropic 披露季度净亏损 233 亿美元及近 9000 亿美元的未来承诺。

unusual_whales@unusual_whales用途：财报解读

Anthropic 公布 2026 年三季度业绩：营收 170 亿美元，同比增长 1127%，环比增长 47%；经营亏损 5.67 亿美元；调整后经营利润 25 亿美元，利润率 15%；净亏损 233 亿美元。

The Kobeissi Letter@KobeissiLetter用途：市场行情

受科技股抄底买盘和美伊可能达成和平协议预期推动，美股走强，标普 500 涨约 1%，纳斯达克 100 涨约 1.3%；与此同时 WTI 原油跌 6.5%，黄金涨 2%。

Peter Schiff@PeterSchiff用途：风险提示

Peter Schiff 指出，Strategy 已消耗其灵活现金储备的 92%，截至 8 月 30 日仅剩 1.33 亿美元；今年已斥资约 22.5 亿美元回购 STRC 股票，按当前消耗速度，剩余现金可能在数天内耗尽。

The Kobeissi Letter@KobeissiLetter用途：市场行情

甲骨文宣布计划通过股权和债务发行筹集 200 亿美元用于 AI 建设，消息公布后股价下跌逾 5%，较今年高点已累计下跌 54%。

Jeffrey Gundlach@TruthGundlach用途：专家观点

杰弗里·冈拉克表示，Anthropic 寻求投资级债券评级“荒谬至极”，并称任何可能给予此评级的评级机构都应受到调查或关闭。

The Kobeissi Letter@KobeissiLetter用途：经济数据

The Kobeissi Letter 指出，自 2000 年以来，美国医疗费用上涨 132%，在主要消费支出类别中涨幅最大，同期住房成本上涨 127%，食品价格上涨 112%。

Evan@StockMKTNewz用途：公司动态

据报道，苹果公司 CEO 蒂姆·库克已于 2026 年卸任，由约翰·特纳斯接任。

The Kobeissi Letter@KobeissiLetter用途：经济数据

The Kobeissi Letter 报道，2026 年二季度美国退休资产激增 3.8 万亿美元（+7.9%），达到 51.2 万亿美元历史新高，其中 IRA 账户资产跳升 9.2% 至 19.9 万亿美元。

unusual_whales@unusual_whales用途：风险提示

加拿大全国房价自 2022 年初峰值已下跌 20.5%，接近美国 2008 年房价崩盘时 26% 的跌幅，BMO 如此表示。

Charlie Bilello@charliebilello用途：专家观点

Charlie Bilello 指出，股市并不等于经济：自 1929 年以来，标普 500 指数在没有经济衰退的情况下经历了 12 次熊市，包括 2018 年、2022 年和 2025 年各超 20% 的下跌。

The Kobeissi Letter@KobeissiLetter用途：市场行情

The Kobeissi Letter 称，中国铜进口溢价已超过伦敦金属交易所铜价每吨 200 美元，创历史新高，全球铜市场供应极度紧张。

unusual_whales@unusual_whales用途：经济数据

Redfin 及 Parcel 数据显示，当前 44% 的美国在售房屋已降价，卖家数量超买家 63%，为 2008 年金融危机后最大差距，成屋销售接近数十年来最低水平。

unusual_whales@unusual_whales用途：经济数据

美联储 2025 年消费者财务调查显示，美国家庭财富差距悬殊：35 岁以下中位净资产仅 3.3 万美元，75 岁以上达 50.49 万美元。

lookonchain@lookonchain用途：链上数据

链上数据显示，Binance 黑客持续将$SOL 分散至多个钱包并兑换为$USDC，再跨链至以太坊购入$ETH，最终通过 THORChain 换成$BTC。

lookonchain@lookonchain用途：链上数据

Lookonchain 数据显示，过去 24 小时内大量资金流入 Binance，净流入达 18.22 亿美元。

The Wolf Of All Streets@scottmelker用途：加密动态

特斯拉和亚马逊据报反对 OKXICE 代币化股票计划，马斯克与贝索斯均选择退出，成为全球最富有的两人拒绝资产代币化的案例。

The Wolf Of All Streets@scottmelker用途：监管进展

CFTC 宣布，个股永续期货合约可首次在美国受监管交易所上市交易。

Wu Blockchain@WuBlockchain用途：安全警示

链上分析师 FabianoSolana 报告，疑似朝鲜黑客通过 Jupiter Lend 和 Circle Bridge 转移约 146 万美元；Jupiter 表示资金仍可追踪。

The Wolf Of All Streets@scottmelker用途：机构动向

Bitwise 的 Ryan Rasmussen 称比特币 ETF 资金流入暂停，但顾问对稳定币、代币化、Solana、Hyperliquid 和 XRP 的兴趣仍在增长。

The Wolf Of All Streets@scottmelker用途：监管进展

朝鲜金与正就 Binance 黑客事件指控发表声明，称其“不过是美国敌对政策的冰山一角”，并表示无意与美国进行面对面会谈。

The Wolf Of All Streets@scottmelker用途：监管进展

据 Scott Melker，不丹国王签署皇家法令，成立格勒普中央银行，该银行可在传统储备资产之外投资加密货币。

Wu Blockchain@WuBlockchain用途：安全警示

BitMart 创始人 Sheldon Xia 确认，该交易所昨日遭受小规模安全入侵，并表示已迅速展开调查和加固安全措施，此次事件可能与 Mercado Bitcoin 攻击者有关。

The Wolf Of All Streets@scottmelker用途：专家观点

Scott Melker 评论：稳定币发行商如今几乎每天都在冻结被盗资金，Chainalysis 协调执法机构与发行商配合，引发对加密去中心化程度的质疑。

The Wolf Of All Streets@scottmelker用途：加密动态

据 Scott Melker，BitGo 通过 Stacks 推出比特币质押服务，机构客户可在资产留存 BitGo 托管的同时赚取 BTC 奖励。

Wu Blockchain@WuBlockchain用途：安全警示

Wu Blockchain 根据 Binance 初步调查梳理攻击时间线：黑客从 6 月起陆续通过篡改安装包感染三名工程师设备，最终获得钱包签名服务访问权限。

The Wolf Of All Streets@scottmelker用途：监管进展

据 Scott Melker，芝加哥期权交易所与 Citadel Securities 支持的团体在 CFTC 批准美股永续期货的同日提起诉讼，要求阻止该规定。

Wu Blockchain@WuBlockchain用途：安全警示

GitBook 报告攻击者于 11 月 2 日利用 AI 代理未授权访问其部分基础设施凭证，多个加密项目的文档受到影响，PancakeSwap 已将文档迁出 GitBook。

Jameson Lopp@lopp用途：技术升级

Jameson Lopp 宣布 Bitcoin Core Config Generator 已更新，兼容最新版本 v32.1。

The Wolf Of All Streets@scottmelker用途：监管进展

Block（$XYZ）据报与美国司法部就洗钱违规问题原则上达成约 9.64 亿美元罚款协议，相关指控暂缓 3 年。

The Wolf Of All Streets@scottmelker用途：加密动态

Bullish 宣布以 Solana、Aptos 和以太坊作为其发行方支持代币化股票的初始网络合作伙伴。

Wu Blockchain@WuBlockchain用途：安全警示

币安发布 10 月 29 日被盗 6.34 亿美元事件初步报告，称攻击者通过虚假求职面试植入恶意软件，入侵工程师设备，并利用内部 AI 工具实施攻击。

Wu Blockchain@WuBlockchain用途：安全警示

比特指纹黑客 Ilya Lichtenstein 接受 CNN 采访时表示，币安黑客手法与朝鲜攻击者惯用的针对薄弱环节的网络钓鱼和恶意软件战术相似。

Wu Blockchain@WuBlockchain用途：专家观点

CoinEx 创始人杨海坡表示，Binance 安全事件暴露了至少三个本可完全避免的关键安全与运营失误。

The Wolf Of All Streets@scottmelker用途：加密动态

据报道，Binance 已补充约 95% 的被盗资产，部分通过场外市场回购，但其 SAFU 基金仍低于最优水平。

Wu Blockchain@WuBlockchain用途：安全警示

链上调查员 ZachXBT 于 11 月 4 日披露，涉及逾 1.33 亿美元加密货币盗窃案的机构疑为法国银行集团 Crédit Mutuel Arkéa。

The Wolf Of All Streets@scottmelker用途：加密动态

Binance 已为 34 种以太坊资产和 22 种 Solana 代币重新开放提款，且每小时存款现已超过提款。

Wu Blockchain@WuBlockchain用途：机构动向

据 SoSoValue 数据，11 月 2 日美国比特币现货 ETF 净流出 3.99 亿美元，以太坊现货 ETF 净流出 1.4 亿美元，Fidelity FBTC 单日净流入 668 万美元。

The Wolf Of All Streets@scottmelker用途：加密动态

Binance 宣布已恢复以太坊网络上 RLUSD、USD1、TUSD、FDUSD 和 XUSD 的提币功能，更多资产和网络将分阶段陆续恢复。

Wu Blockchain@WuBlockchain用途：安全警示

Solflare 联合创始人 Vidor 表示，Solana 钱包 Solflare 在近期加密行业安全事件频发背景下，已进入高度安全警戒状态。

Wu Blockchain@WuBlockchain用途：监管进展

CFTC 主席 Selig 表示，Binance 黑客事件再次证明离岸加密交易所缺乏与美国同等的安全保障，呼吁对其加强监管。

The Wolf Of All Streets@scottmelker用途：加密动态

币安宣布，第二阶段提款恢复将于 11 月 3 日 04:00 UTC 启动，更多资产将逐步开放提取。

Wu Blockchain@WuBlockchain用途：加密动态

OKX 发布第 49 期储备证明报告，11 月 1 日快照显示用户比特币持仓较 10 月 3 日增加 9.66% 至 156,609 枚，以太坊持仓亦有变化，但 USDT 余额下降。

lookonchain@lookonchain用途：机构动向

Lookonchain 数据显示，Tom Lee 旗下 Bitmine 六小时前再购 5000 枚 ETH（约 1122 万美元），目前共持有 606.5 万枚 ETH，占总供应量的 4.96%。

The Wolf Of All Streets@scottmelker用途：安全警示

Scott Melker 更新：Mercado Bitcoin 确认此次安全事件涉及约 3800 万美元资产，Tether、Circle 和 Paxos 已协助冻结其中 1100 万美元。

lookonchain@lookonchain用途：安全警示

Lookonchain 报告称巴西交易所 Mercado Bitcoin 遭黑客攻击，被盗资产超过 4600 万美元，其中逾 900 万美元已被冻结，黑客仍持有多种山寨币。

Wu Blockchain@WuBlockchain用途：机构动向

Tether CEO Paolo Ardoino 在卢加诺 Plan ₿论坛发表主旨演讲，称公司持有约 15 万枚比特币，并声称 Tether 全球用户超过 7.3 亿。

Brian Armstrong@brian_armstrong用途：加密动态

Coinbase 推出 AI 代理专属注册页面，Brian Armstrong 称目标是将 Coinbase 打造成最具 AI 能力的金融账户。

Brian Armstrong@brian_armstrong用途：监管进展

Brian Armstrong 宣布 Coinbase 赢得针对新泽西州的法律案件，新泽西用户即将重新获得质押服务。

CZ 🔶 BNB@cz_binance用途：加密动态

CZ 表示，币安此次事件中未借款、未出售资产、未融资，完全以自有资产负债表覆盖损失，与其他交易所事件不同。

Hayden Adams 🦄@haydenzadams用途：链上数据

Uniswap 创始人 Hayden Adams 宣布协议成立 8 周年，并分享数据：DEX 在 CEX+DEX 总份额中从 0 增至 40%。

CZ 🔶 BNB@cz_binance用途：加密动态

CZ 更新称币安已完成 100% 资金分配，仅剩 5% 的小币种转换仍在进行中。

lookonchain@lookonchain用途：机构动向

链上数据显示，过去一个月 BlackRock 持续净流出 58 万枚 ETH（约 13.2 亿美元）。

lookonchain@lookonchain用途：安全警示

据 ZachXBT，一欧盟实体疑遭黑客攻击，损失逾 1.06 亿美元，攻击者从多个中心化交易所账户盗取资金，并在链上以均价 2,286 美元购入 27,553 枚 ETH。

Michael Saylor@saylor用途：机构动向

Saylor 披露 Strategy 以约 2.08 亿美元回购 STRC 并增持 811 枚 BTC，截至 2026 年 11 月 1 日持有 849,327 枚 BTC 及 49 亿美元美元资产。

Michaël van de Poppe@CryptoMichNL用途：监管进展

荷兰最高行政法院建议政府放弃对自托管比特币、加密资产及大宗商品征收未实现收益税，认为应对所有资产实行统一税收标准。

Brian Armstrong@brian_armstrong用途：机构动向

Coinbase CEO Brian Armstrong 宣布，在比特币 18 周年之际，Coinbase 已将第 18,000 枚比特币纳入公司财务储备。

lookonchain@lookonchain用途：链上数据

链上数据显示，一个沉寂逾 6 年的钱包转移了约 999.95 枚 BTC（约 7812 万美元），这批币当年以每枚 10,727 美元价格买入。

lookonchain@lookonchain用途：安全警示

链上数据显示，Pando Rings 黑客趁外界关注 Binance 事件之际，购入 7548 枚 ETH（约 1672 万美元），随后将其中 4000 枚 ETH 存入 Tornado Cash 进行洗钱。

The Wolf Of All Streets@scottmelker用途：专家观点

Base 负责人 Jesse Pollak 表示，目前全球不足 1% 的美元和股票在链上，主流采用正在到来，但市场表现可能与预期不符。

lookonchain@lookonchain用途：链上数据

链上数据显示，一神秘巨鲸过去 10 天向多家交易所存入 149 万枚 SOL（约 1.487 亿美元），持续抛售。

The Wolf Of All Streets@scottmelker用途：专家观点

Base 负责人 Jesse Pollak 表示，过去 18 个月加密货币已超越比特币储值功能，成为全球金融基础设施，找到了更广泛的产品市场契合点。

lookonchain@lookonchain用途：链上数据

Tron 链上总交易量已突破 160 亿笔，平均每日处理约 1156 万笔交易。

The Wolf Of All Streets@scottmelker用途：安全警示

Gate 表示已冻结与 Binance 黑客相关的两个账户，此前约 25 万美元存款被标记，Gate 将全力配合执法部门调查。

华尔街观察 Xtrader@cnfinancewatch用途：公司动态

长鑫存储宣布启动 20 亿元股票回购计划。

华尔街观察 Xtrader@cnfinancewatch用途：市场结构

贝恩数据显示，全球硬件与半导体板块市值过去十年从约 3 万亿美元增至 37.3 万亿美元，涨幅逾 11 倍；同期软件板块从 9000 亿美元升至约 5 万亿美元，涨幅约 5 倍。

华尔街观察 Xtrader@cnfinancewatch用途：财报解读

AMD 首席执行官苏姿丰表示，2027 年营收增速预计超过 80%，远高于去年制定的目标；数据中心业务届时将占总收入 80% 以上，服务器 CPU 收入预计同比翻倍。

华尔街观察 Xtrader@cnfinancewatch用途：经济数据

华尔街观察援引数据称，2026 年迄今美国设备投资年化增长率达 16.6%，创十六年来前三季度最强表现，为资本支出走势的风向标。

老猿说OldApe@OldApeTalk用途：风险提示

老猿说 OldApe 指出，惠誉于 10 月 30 日将法国主权评级展望由“稳定”下调至“负面”，评级维持 A+；该机构认为这与 AI 投资回报质疑正在形成共振。

老猿说OldApe@OldApeTalk用途：专家观点

老猿说 OldApe 援引路透报道，黑石总裁 Jon Gray 在香港金融管理局峰会上表示，AI 基础设施建设的瓶颈已从芯片、电力、存储转移至资金本身。

老猿说OldApe@OldApeTalk用途：经济数据

老猿说 OldApe 援引美国财政部数据，10 年期美债 10 月 5 日收益率达 5.31%，为 2002 年来最高；30 年期 10 月 7 日达 5.67%；11 月初有所回落，但仍处多年高位，日本加息预期亦趋于确定。

老猿说OldApe@OldApeTalk用途：市场行情

据 CNBC，Marvell 宣布全股票收购 Lumentum 当日，Marvell 收跌约 13%，Lumentum 跌近 19%；自 10 月 28 日传出谈判以来，Marvell 累计下跌约 32%。

老猿说OldApe@OldApeTalk用途：财报解读

Palantir 三季度收入 23.1 亿美元，同比增长 96%，调整后每股收益 0.44 美元，均超预期；美国商业收入首次超过政府收入，但盘后股价仍跌约 3%。

Alex_感知@Alex_perception用途：政策监管

中国人民银行宣布自 2026 年 11 月 15 日起将金融机构外汇存款准备金率上调 2 个百分点至 6%，为近五年来首次上调，目的是收紧美元流动性、给人民币升值降温。

比特傻@bitfool1用途：市场行情

比特傻评论迈威尔收购 Lumentum：Lumentum 管理层愿意出售暗示其对光模块业务前景不乐观，而迈威尔同处该赛道且需稀释股份，两家股价均下跌；作者认为流动性脆弱时市场倾向负面解读。

链研社｜AI First🔶💧@lianyanshe用途：市场结构

据链研社，谷歌、Meta、微软、亚马逊和甲骨文披露的未来支出承诺总额达创纪录的 3.3 万亿美元，涵盖数据中心、设备采购及租赁等；谷歌占比最大，达 1.06 万亿美元，较一年前激增约 700%。

Andy O@andyz8818576155用途：风险提示

Andy O 指出美股 AI 板块 CDS（信用违约互换）价格再创新高，并援引历史案例说明 CDS 飙升会触发抵押品追加和市场抛售的自我强化风险。

Andy O@andyz8818576155用途：市场行情

11 月 2 日美股盘前期货上涨，但收盘纳指跌 1.07%；Andy O 认为市场完成了从“油价利好”到“AI 叙事利空”的日内切换，对 AI 泡沫的担忧已超越地缘风险成为最大风险因子。

qinbafrank@qinbafrank用途：财报解读

苹果财报营收和 EPS 超预期，但中国区及服务业务放缓；管理层在电话会上披露高内存成本压力将持续数季，毛利率将进一步下滑。

勃勃OC@bboczeng用途：财报解读

根据 Anthropic 三季度财务数据，每投入 1 美元算力成本产生的收入从上季度 2.08 美元降至 1.72 美元，二季度是 Token 消耗及 Claude 企业版部署的峰值期。

勃勃OC@bboczeng用途：市场结构

Oracle 宣布发行价值 100 亿美元债券，其股价周一继续下跌。

勃勃OC@bboczeng用途：市场结构

谷歌在欧洲发行至少 39 亿美元欧元计价新债券，这是该公司今年第二次在欧洲发行此类债券。

勃勃OC@bboczeng用途：市场结构

Anthropic 更新版 S-1 招股说明书披露，总合同承诺约 8950 亿美元：约 700 亿美元将在 2026 年 9 月后 12 个月内到期，约 4480 亿美元截至 2030 年底累计发生，其余集中在 2031 至 2045 年。

qinbafrank@qinbafrank用途：公司动态

Marvell 正式宣布以全股票方式收购 Lumentum，交易隐含企业价值约 1150 亿美元。LITE 股东每股将获得 4.5 股 MRVL 股票，折合约 1132 美元，交易完成后 Marvell 与 Lumentum 原股东将分别持有合并后公司约 67% 和 33% 的股份。

Alex_感知@Alex_perception用途：经济数据

世界汽车组织数据显示，2025 年全球汽车产量达 9689 万台，同比增长 6%，中国占全球产量份额 35.4%。

Alex_感知@Alex_perception用途：经济数据

中指研究院数据显示，2026 年 1 至 10 月百家房企销售总额 2.537 万亿元，10 月单月约 2773 亿元，环比连续回升；重点城市新房同比降 12%，二手房同比升 20.4%。

川沐｜Trumoo🐮@xiaomustock用途：经济数据

川沐指出，韩国 10 月出口数据相当于存储芯片销售数据，显示 10 月存储芯片销售继续创纪录。

勃勃OC@bboczeng用途：风险提示

摩根士丹利报告称，对冲基金自 2023 年初以来首次整体低配 AI 投资主题；今夏与 10 月的两轮去杠杆，构成过去逾 15 年来多空基金持续时间最长、规模最大的去风险化过程。

勃勃OC@bboczeng用途：财报解读

铠侠（Kioxia）利润预测低于市场预期，股价单日下跌 14%。

勃勃OC@bboczeng用途：市场行情

勃勃 OC 称，GPU 算力租赁价格急剧下滑：B300 算力上月供不应求，报价每小时 7.9 美元，现已跌至 4.6 美元且无需长期合约，供应商反求租用方接盘。

勃勃OC@bboczeng用途：公司动态

Anthropic 已于 10 月 26 日正式向纳斯达克提交 IPO 申请，股票代码 ANT，计划 11 月中下旬上市，目标估值 1.5 万亿至 2 万亿美元，此前已有机构给出垃圾级信用评级。

勃勃OC@bboczeng用途：专家观点

勃勃 OC 指出，英特尔 EMIB 先进封装技术整体良率约 60%–65%，其中硅桥接芯片嵌入工艺良率仅 25%–30%；相比之下，台积电 CoWoS 良率约 98%。

Alex_感知@Alex_perception用途：经济数据

Alex_感知援引数据称，2026 年前 9 个月中国对欧盟汽车出口达 183 万辆，超过去年全年；插混出口同比暴涨 372%，纯电在高关税下仍近翻倍，整体增速存在抢出口因素。

qinbafrank@qinbafrank用途：风险提示

FBI 正式将币安被盗事件归因于朝鲜黑客组织，此前 FBI 已多次将重大加密货币及网络安全事件归咎于 Lazarus Group 等朝鲜相关黑客团体。

投资TALK君@TJ_Research用途：市场行情

投资 TALK 君梳理 10 月板块走势：必需消费品+11%、公用事业+10%、医疗+10%、TLT+5.2%，而科技-8.3%、半导体-17%，呈现明显的防御与成长分化格局。

投资TALK君@TJ_Research用途：财报解读

投资 TALK 君指出，Reddit 财报显示谷歌已无法为其带来流量，AI 搜索使用户不再点击内容来源；与此同时，谷歌搜索量同比增速创五年新高，但 AI 搜索模式变现能力偏弱。

qinbafrank@qinbafrank用途：市场行情

qinbafrank 指出，英特尔当日盘中跌幅达 30.22%，或创下美股市值千亿美元以上上市公司单日盘中跌幅纪录，认为短期悲观情绪已基本释放，但基本面反转仍需时间。

qinbafrank@qinbafrank用途：财报解读

qinbafrank 解读亚马逊三季度财报：营收略低于预期，主要因 Prime Day 会员日今年提前至二季度举行（去年为三季度），属时间性因素，整体业绩“瑕不掩瑜”。

qinbafrank@qinbafrank用途：财报解读

qinbafrank 点评英特尔三季报：数据中心服务器业务增长好于预期，但 PC 客户削减采购速度超预期，大幅拖累四季度利润，数据中心增长对集团整体盈利的支撑力度也被高估。

投资TALK君@TJ_Research用途：财报解读

英特尔发布第四季度营收展望约 155 亿美元，远低于市场预期的 170 亿美元，利润率预期也低于预期约 6 个百分点。

Alex_感知@Alex_perception用途：财报解读

牧原股份公告显示，第三季度净利润亏损 32.41 亿元，同比下降 176.28%；前三季度净利润亏损 93.19 亿元，同比下降 163.05%，主因生猪价格下降。